Formatando um textfield no netbeans

Para mudar a inicialização de um campo de formulário no NetBeans você deve fazer o seguinte:

Selecione o campo e abra as propriedades do mesmo;
Clique na aba Code;
Abra o contéudo da propriedade "Custom Creation Code";
Insira o novo código de inicialização, o NetBeans irá atribuir sua variável a ele;
No caso que você citou, você deverá inserir o seguinte:

new JFormattedTextField((setMascara("(##) ####-####"));

Após você salvar, vá até o source do seu formulário que você verá que o NetBeans gerou o seguinte código:

jftfTelefone = new JFormattedTextField((setMascara("(##) ####-####"));

Você pode formatar o que quiser basta alterar:

Formatação de telefone

(##) ####-####

Formatação de CEP

.###-

Formatação de CPF

.###.###-

Formatação de CNPJ

.###.###/####-

Formatação de RG

.###.###-

Abraços!